Finanzlage
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2015 |
2014 |
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Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit |
318 |
302 |
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Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit |
−88 |
−62 |
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Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit |
−232 |
−238 |
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Veränderung Finanzmittelbestand |
−2 |
2 |
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Finanzmittelbestand am Anfang der Periode |
5 |
3 |
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Finanzmittelbestand am Ende der Periode |
3 |
5 |
Der Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit lag mit 318 Mio. EUR um 5 % über dem Vorjahreswert (2014: 302 Mio. EUR). Der Anstieg ist hauptsächlich auf den um 12 Mio. EUR höheren Jahresüberschuss zurückzuführen. Ein im Vergleich zum Vorjahr erhöhter Mittelabfluss aus dem kurzfristigen Nettovermögen wurde durch die Veränderung der Rückstellungen kompensiert.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit erhöhte sich im Geschäftsjahr 2015 um 42 % auf 88 Mio. EUR (2014: 62 Mio. EUR). Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die um 25 Mio. EUR erhöhten Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände zurückzuführen.
Rückläufige Entwicklung des Free Cashflows
Der Free Cashflow, der sich aus dem Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit und dem Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit ermittelt, verminderte sich im Geschäftsjahr 2015 um 9 Mio. EUR auf 230 Mio. EUR (2014: 239 Mio. EUR).
Zum 31. Dezember 2015 betrug der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit 232 Mio. EUR (2014: 238 Mio. EUR). Neben der Auszahlung der Dividende in Höhe von 250 Mio. EUR prägte ein Mittelzufluss aus Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 22 Mio. EUR die Entwicklung (2014: Mittelabfluss in Höhe von 6 Mio. EUR).
Der Finanzmittelbestand, also die Summe aus Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten, verminderte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2014 um 2 Mio. EUR auf 3 Mio. EUR (31. Dezember 2014: 5 Mio. EUR).